Personal Financial Integrity is Important to Avail Biz Loans | SupportBiz

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Personal Financial Integrity is Important to Avail Biz Loans

 
The Surat People’s Co-Operative bank is a 92 year old bank, catering to 40 percent of the finance needs of South Gujarat. Its Senior Loan Manager, Jatin Naik speaks to Supportbiz about the reasons why financing ventures can become difficult for MSMEs and also gives some basic pointers to improve their chances of securing a funding. Excerpts from the chat…

SB: What are the problems hindering SMEs in Surat from accessing formal financing?

Jatin: Every bank has access to everyone’s banking history as they are all tied up with credit rating agencies like Cibil. From them we collect all the information we need on an individual. We get to know about any prior credit defaults. What we have seen is that most of the cases are related to credit card settlement cases.

I would emphasize that a bank cannot make a distinction between the individual and the proprietor of a business. If financial discipline is lacking in the proprietor’s personal finances, the bank will be tilted against him. After all we safe keep the money of our customers. We cannot take risks on that. The train stops on their journey to funding right there at the banking record check.

Exceptions are made if that person is associated with us for years. We overlook these matters by asking for more security, liquid security like LIC SV.

SB: In an RBI study, it came out that 93 percent of the MSMEs in the country do not get formal funding.  What are your comments on this figure?

Jatin: When you come to a bank, the bank asks for security, call letter security, project report, etc. When we ask this of someone, they bolt out as they do not have the records maintained to complete these formalities. They then go to the indigenous money lenders and ask for money, which they get easily. There needs to be a cultural shift in this regard.

Also, it must be considered that an average SME does not have the time for maintaining records; a problem which affects them at the time of availing loans.  But, we are a conservative bank and we cannot be lenient in this regard. Due to this our exposure to non-performing assets stands at 1.63 percent gross NPA.

SB: What is your advice to MSMEs who want to approach banks for finance?

Jatin: Stick to one bank and maintain a relationship. Today, when there are so many banks making offerings to MSMEs, it is important for an entrepreneur to understand the value of maintaining a steady relationship with a single bank. People are running around in search of a bank which does their job the fastest. This creates a situation where under the table transactions occur to facilitate financing, putting the possibility of NPAs on the horizon. Another benefit of being with a bank, as stated above, is that being an old customer could buy you some considerations.

Awareness is a big problem.  By awareness I mean regarding machinery in which you want to invest. When you approach a bank for a loan to invest, you should have the clear vision of how the capital being injected will be used. There are financial parameters, marketing parameters, general administrative parameters and technical parameters of the bank which an applicant must clear. 

Comments

Submitted by endobechoinia on January 02, 2014 - 17:58

tout le monde ne se fout pas de t histoire . 1 D茅barrasse toi d茅finitivement de la panoplie du fumeur. Briquet, allumettes, cendriers, feuilles, tabac, cigarettes ou paquets qui trainent encore chez toi et hop! On met tout 莽a 脿 la poubelle! Ensuite, nos dix meilleures ventes sont des disques qui s'adressent surtout 脿 un public de jeunes adultes (comme Bruel) ou au moins de 15 ans (Star Academy). Dans nos dix meilleures ventes, pas un album ne s'adresse 脿 la population qui t茅l茅charge, les adolescents. [URL=http://www.voyagesschmitt.fr/doudouner.cfm]Nike Air Max Pas Cher[/URL] The count for DMs was usually get despite I already read those direct messages through Twitter web interface. "Le S茅nat enregistre les mauvais r茅sultats que la droite r茅publicaine et le centre ont eu aux 茅lections municipales de 2008. Il est clair que pour nous, les choses ont 茅t茅 tr猫s tendues. Si nous n'avions pas eu autant de divisions, nous aurions eu encore la majorit茅 au S茅nat." L d minimalistes d茅di茅s 脿 une seule fonction (contre machines 脿 tout faire) fait d茅bat. Nous en avons parl茅 ici r茅cemment et encore avant, et la question revient fr茅quemment au sujet des Flip Vid茅o et autres Vado, ces mini cam茅scopes simples comme bonjour : 脿 quoi 莽a sert, et pour qui ? Je n pas de [URL=http://algendiagnostik.com/db/BurberryScarf.html]Burberry Scarf Outlet[/URL] Votre compte KindleVos contenus, appareils, param猫tres, et plus encoreVos applis et vos appareilsVoir mes applis et g茅rer mes appareils锘? ICS le 24 mai que lui inflige le miroir translusand 100% : sur un 茅cran d pour 2 appareil qui n pas du tout la m锚me d茅finition 莽a veut plus rien dire. Pour les septiques, Pour leur part, les indices am茅ricains optent finalement pour la hausse, les op茅rateurs r茅alisant sans doute que l'茅conomie am茅ricaine est capable d'absorber des taux 脿 10 ans plus 茅lev茅s, et que cette hausse est le r茅sultat d'une bonne nouvelle. Sur un plan graphique en tout cas, il appara卯t que le 10 ans am茅ricain pourrait tendre vers le seuil des 3%, sans que cela soit franchement mati猫re 脿 s'inqui茅ter.锘?76 people [URL=http://www.matthewsmyth.com/BurberryScarf.html]Burberry Coats[/URL] Il est tr猫s important pour la BCE de prot茅ger la zone euro des perturbations mondiales. Il faut lui apporter de la stabilit茅 脿 une p茅riode o霉 la croissance reste faible. Ainsi, nous disons 脿 l'unanimit茅 que les taux resteront bas pour une p茅riode prolong茅e et nous nous r茅servons m锚me la possibilit茅 de les baisser. Ik had toen nee gezegd omdat ik met een 2de bh probleem zit. Ik ben overgevoelig en reageer dan ook slecht op bh's vol met prullerijen en kant enzo. Daarom dat ik altijd bij simpele katoenen modelletjes bleef (zonder die polyamide en elastandetoestanden waar ik jeuk van krijg). Co没t m茅dical des bless茅sSongez que la Mairie de Paris avait r茅clam茅 aux responsables de la pacifique Manif pour tous la coquette somme de 100.000euros pour avoir seulement foul茅 la pelouse du Champ de Mars, le 13janvier dernier! rappelle un 茅lu UMP de la capitale. [URL=http://www.voyagesschmitt.fr/bottesfrance.html]Bottes UGG Pas Cher[/URL] Although carrier spending has yet to fully recover, industry experts believe an increase in demand is imminent, although to what extent remains to be seen. But 2013 can't possibly be worse. This was precisely what Oracle was thinking.锘?597 Nike TG S Kobe Bryant NBA Basket Felpa Cappuccio Black Mamba L A Lakers 67' Faudrait qu'on m'explique pourquoi Ceara tire les coups francs maintenant. M l'entra il n'en cadre pas un, c'est affolant. A chaque nouveau livre, petite histoire ou article que vous lisez, vous apprenez de nouveaux mots, de nouvelles fa莽ons de formuler vos phrases et autant d pour utiliser plus naturellement la langue. Tout ceci atteind votre subconscient et commence tout doucement 脿 devenir plus naturel, plus intuitif, jusqu ce qu jour vous r茅alisiez que vous commencez 脿 parler en anglais : vous savez alors que vous 锚tes sur le bon chemin. [URL=http://www.voyagesschmitt.fr/doudouner.cfm]Nike Air Max Pas Cher[/URL] je poste ici afin d'avoir des t茅moignages et/ou conseils de la part de possesseurs de QQ. Donc 莽a g猫re quand m锚me le 5.1, faut pas pousser m茅m茅 dans les orties non plus. Pourtant, m锚me aux Etats Unis, cette image de Chevy est en partie un trompe l'il. L脿 bas prosp猫re l'Equinox, un engin qui, comme le Captiva, repose sur une plate forme monocoque 脿 train arri猫re multibras sophistiqu茅. http://www.voyagesschmitt.fr/airmaxpascher.cfm Lundi, cette femme, 芒g茅e de 56 ans, a 茅t茅 condamn茅e, en comparution imm茅diate, par le tribunal correctionnel de Grasse, 脿 trois ans de prison, dont deux ferme, avec interdiction d'exercer sa profession de comptable au cours des cinq prochaines ann茅es, rapporte Nice Matin. The first name I came up with was Alcatel Lucent (ALU_). Although this company had more than its share of challenges in 2012, there are now signs ALU can be an excellent turnaround story. Pendant la saison de publication des r茅sultats 脿 Wall Street, avant que la c么te europ茅enne ne lui succ猫de d猫s la semaine prochaine, il est aussi de coutume que les soci茅t茅s europ茅ennes publient en avant go没t leurs chiffres d'affaires. On en suivra plusieurs cette semaine dont ceux de Sodexho. 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